Штучний інтелект прискорив зростання ринку пам’яті настільки, що він перевершить традиційних виробників чіпів за доходами майже у дві і половину рази.

Новий погляд на ринок чіпів і пам’яті

Контрактні фабрики з виготовлення мікросхем зазвичай не розкривають ціни, але численні витоки показують, що при сильному попиті вони незмінно підвищують вартість своїх послуг. У той же час динаміка цін на пам’ять зростає так швидко, що до кінця року її виручка перевищить доходи від контрактного виробництва.

Експерти TrendForce проаналізували поточні тренди в обох сегментах і прийшли до наступного висновку:

- Пам’ять – загальна виручка складе 551,6 млрд доларів.
- Контрактне виробництво чіпів – доходи залишаться на рівні 218,7 млрд доларів, але це буде історичний максимум для галузі.

Чому ринок пам’яті зростає швидше
TrendForce відзначають, що нинішній «суперцикл» у сегменті пам’яті продовжиться довше і буде більш інтенсивним, ніж попередній цикл (2017‑2019), коли попит стимулювався хмарними обчисленнями. Зараз же інфраструктура ШІ посилює дефіцит: сервери потребують все більше оперативної пам’яті, а також зростає потреба в корпоративних SSD‑накопичувачах на базі NAND‑типів QLC. Ключовими покупцями залишаються великі хмарні провайдери, які інвестують у ШІ як для себе, так і для своїх клієнтів. Ці замовники не надто чутливі до ціни, тому при дефіциті ціни зростають стрімко.

Чому контрактне виробництво чіпів повільніше
Виручка від послуг по контрактному виробництву росте значно повільніше, бо розширення потужностей вимагає величезних капітальних вкладень. На даний момент 70‑80 % доступної потужності використовують зрілі техпроцеси (28–90 нм), а лише 20‑30 % – передові технології. Тому зростання цін на високотехнологічні процеси має обмежений вплив на загальну виручку галузі. Крім того, контрактні виробники не так часто переглядають ціни, як виготовлювачі пам’яті.

Різниця у структурі продукції
Пам’ять має більш однорідний лінійок продуктів, тоді як у контрактних фабрик асортимент техпроцесів варіюється від 28 до 90 нм. Виробництво пам’яті використовує порівняно просту оснастку (фотомаски), що дозволяє швидше окупляти вкладення в розширення потужностей.

Таким чином, при поточному попиті і ціновій динаміці ринок пам’яті обгонить контрактне виробництво за виручкою, а зростання вартості послуг у контрактних виробників буде більш помірним через капітальні бар’єри та обмежену кількість просунутих процесів.