Інтелектуальні воронки залучають усе більше виробників мікросхем, прискорюючи зростання їхніх акцій у геометричному ритмі

Коротка анотація

Рік тому інвестори відкинули Intel, але тепер її акції зростають рекордною швидкістю. У період 2025‑2026 рр. компанії зі сектору напівпровідників пережили скачок попиту з боку технологій ШІ, що призвело до збільшення капіталізації S&P 500 на $3,8 трлн і до нових історичних максимумів акцій Intel, SanDisk та Micron Technology.

1. Що змінилося у попиті
Сектор | Дохід/стан до 2025‑26 | Після GPU (графічні процесори) | Основний драйвер навчання ШІ-моделей | Все ще важливий, але не єдиний фактор | CPU і пам’ять | Залишалися в тіні | Попит зріс завдяки новим агентським ШІ‑моделям, що працюють 24/7 та генерують величезні об’єми даних
Нова модель від Anthropic показала, що ШІ‑агенти здатні самостійно виконувати задачі. Це збільшило потребу в центральних процесорах і пам’яті, а дефіцит мікросхем підштовхнув ціни.

2. Фінансовий ефект
- Intel: акції зросли на 239 % з початку року; вперше за 26 років досягнуто новий історичний максимум.
- SanDisk: ріст акцій – 558 %.
- Micron Technology: ріст акцій – 770 %, став однією з найдорожчих компаній США.

Micron* Прогнозована виручка FY 2026: $107 млн (порівняно з $15,5 млн у 2023 р.) і операційний збиток.
* Очікувана операційна прибутковість: $77 млн.
* P/E‑коефіцієнт на найближчі 12 місяців: 8,9 (у порівнянні зі середнім S&P 500 – 23).

3. Інвестиційні фонди та приватні гравці
Фонд/інвестор | Стратегія | Результати за останній рік
SOXL (ETF на NYSE Semiconductor Index) | Деривативи: +1 % в індексі → +3 %, падіння – втроє більше | Зростання ~1200 %
PHLX Semiconductor Index | Порівняння з 2000‑м роком | Найкраще зростання за останні 6 тижнів (з 10 березня 2000)

Приватні інвестори публікують скріншоти прибутків у Reddit і X. Однак аналітики попереджають про можливі паралелі з бульбашкою доткомів.

4. Мнения експертів
- Jonathan Cofsky (Janus Henderson): «Ми бачимо захоплення території: найкрупніші технологічні компанії купують усе доступне – напівпровідники і обчислювальні потужності, що приносить рекордну прибутковість».
- Peter Feinberg (пенсійний адвокат з Сан‑Франциско): після 10 років інвестицій у Broadcom і TSMC зазначає «небагато сюрреалістичну» доходність. Він розглядає продаж частини акцій, але визнає, що «безумні» рухи цін можуть тривати довше, ніж звичайно.

5. Висновок
Попит на обчислювальні ресурси від технологій ШІ перетворив ринок напівпровідників у динамічну та прибуткову область. Акції Intel, SanDisk і Micron досягли нових максимумів, а інвестори – як інституційні, так і приватні – активно беруть участь у зростанні цін. Тим не менш, експерти нагадують про ризики, порівнюючи поточну ситуацію з бульбашкою доткомів початку 2000‑х років.