Хмарні сервіси позбавили стартапи ШІ доступом до GPU, а їх ресурси спожили Anthropic і OpenAI

Коротке резюме

Облачені гіганти Microsoft, Amazon і CoreWeave зайняли більшу частину доступних графічних процесорів (GPU), залишивши стартапи в черзі. Це зачепило компанії, інвестовані такими венчурними фондами, як Sequoia Capital, Founders Fund, General Catalyst та Andreessen Horowitz. Вартість оренди GPU за останні шість місяців зросла більш ніж на 25 %, а за даними Azure дефіцит може тривати до кінця 2026 року.

1. Що відбувається
ПостачальникЯк розподіляються ресурсиMicrosoftТрирівнева схема:
• Пріоритет для ~1000 великих клієнтів (річні контракти).
• Середні компанії отримують менеджерів.
• Малий і мікробізнес – через партнерів. Amazon & CoreWeaveПідібна модель, але з більш жорсткими квотами:
• Для чипів Blackwell потрібен мінімум 1000 одиниць і річний контракт від десятків мільйонів доларів.
• Старі моделі NVIDIA доступні лише після очікування кількох тижнів/місців.

2. Чому стартапи в черзі
1. Пріоритетні угоди

Microsoft, Amazon та CoreWeave уклали багатомільярдні контракти з Anthropic і OpenAI, що гарантує цим компаніям пріоритетний доступ до GPU.

2. Зменшення квот для малого бізнесу

Поява нових ІІ‑інструментів різко збільшила попит на обчислювальні ресурси, а постачальники зменшили ліміти для невеликих клієнтів.

3. Вичерпання старих контрактів

Багато стартапів уклали угоди тривалістю 2‑3 роки минулого року; зараз вони закінчуються, і постачальники використовують це як привід перераспределити потужності на користь більш платежеспособних замовників.

3. Реакція венчурних фондів
- General Catalyst

Генеральний партнер Hemant Taneja надіслав опитування засновникам портфельних компаній, щоб дізнатися реальний доступ до GPU. У відповідь на запити фонду він оголосив про створення спільних обчислювальних пулів і намір вести переговори з постачальниками від імені своїх інвестицій.

- Andreessen Horowitz & Index Ventures

Після того як великі постачальники скоротили публічний доступ на початку 2023 року, ці фонди розпочали формувати власні GPU‑пули для стартапів зі своїх портфелів.

4. Наслідки для конкретних компаній
КомпаніяІнвестиціїПоточна ситуаціяAnthropic–Незважаючи на великий контракт, відчуває нестачу потужностей; Azure повідомляє про дефіцит до кінця 2026 року.Lightning AI–Керує ~40 000 GPU, але в черзі знаходяться ~40 компаній з потребою у 400 000 чипів. Вартість за годину зрісла з $1,6 до >$2 (на деяких конфігураціях ще вище).Krea$83 млн від Andreessen Ventures і Bain Capital VenturesП'ять місяців тому уклали контракт на кілька сотень чипів Blackwell по $2,8/год. При спробі розширити потужність для навчання нових моделей представники постачальників перестали відповідати або посилювалися на нестачу ресурсів.

5. Як це виглядає в цифрах
- Зростання цін: за півроку вартість оренди GPU збільшилася більш ніж на 25 %.

- Квоти: для чипів Blackwell потрібен мінімум 1000 одиниць і річний контракт з бюджетом від десятків мільйонів доларів.

- Доступність старих чіпів: очікування від кількох тижнів до місяців, іноді навіть більше.

6. Що далі
1. Фонди продовжують будувати власні GPU‑пули, щоб знизити залежність від великих постачальників.

2. Постачальники посилюють контроль над доступом: якщо клієнт не використовує виділені чіпи в повному обсязі, він може назавжди втратити доступ до GPU.

3. Довгострокові контракти з великими ІІ‑компаніями продовжують давати їм пріоритет, але навіть вони стикаються з обмеженнями через зростання попиту.

Висновок
Нестача графічних процесорів у хмарі стає серйозним бар’єром для стартапів. Венчурні фонди реагують створенням власних пулів і активними переговорами з постачальниками, але поки великі гравці продовжують отримувати пріоритетний доступ. Вартість оренди зростає, а терміни очікування збільшуються – ситуація, яку слід уважно відстежувати в найближчі роки.